“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼(gang)鐵行業整(zheng)體(ti)虧損低迷的(de)背(bei)景(jing)下(xia)，火(huo)電(dian)鍋爐不(bu)銹鋼(gang)管(guan)這一細分領(ling)域(yu)“異軍突起”，不(bu)僅實現了逆勢(shi)增長，多家上市公司業績(ji)還創下(xia)新高(gao)。進入2023年(nian)，行業高(gao)景(jing)氣(qi)度仍在持續。
未來行業(ye)(ye)發展趨勢如何？一位業(ye)(ye)內(nei)人士(shi)在接(jie)受上(shang)海(hai)證(zheng)券報記者(zhe)采訪時表示，受益(yi)于火電核準量大增以及(ji)改(gai)造升級需求提(ti)振，預計火電鍋爐管尤其是S30432、HR3C等高端管材需求旺盛，相關(guan)產品(pin)價格有望進一步上(shang)漲(zhang)。
國家能(neng)源局日(ri)前發布(bu)2022年(nian)全國電(dian)力工業(ye)統計數(shu)據，全國主要(yao)發電(dian)企(qi)業(ye)電(dian)源工程(cheng)建設投資完成7208億(yi)元，同比(bi)增長(chang)22.8%。其中，火(huo)電(dian)完成投資909億(yi)元，同比(bi)增長(chang)28.4%。另外(wai)，北大能(neng)源研究院發布(bu)的(de)數(shu)據顯示(shi)，2022年(nian)1至11月，我國新核準(zhun)的(de)煤電(dian)項目裝機總(zong)量已(yi)達6524萬千瓦，超過了2021年(nian)核準(zhun)總(zong)量的(de)3倍。
火電(dian)投資建設趨(qu)熱(re)也帶“熱(re)”了整個產業鏈，其中，有著“鍋(guo)爐的骨架”之稱的火電(dian)鍋(guo)爐不銹鋼管便出(chu)現了需求猛(meng)增情況。
“2021年(nian)(nian)，我們供(gong)貨(huo)量是5000噸(dun)，到(dao)(dao)了2022年(nian)(nian)，供(gong)貨(huo)量直接(jie)翻(fan)了一番，突(tu)破1萬(wan)噸(dun)。”提及行業(ye)熱度，武進不(bu)銹技術(shu)工程師(shi)吉祥(xiang)難(nan)掩喜悅，他表示，除了供(gong)貨(huo)量攀(pan)升，行業(ye)招投標的節奏也在加(jia)快。“往年(nian)(nian)從(cong)電廠批復核準到(dao)(dao)招投標、下(xia)訂單，大(da)致需要(yao)一年(nian)(nian)多時間，現在已縮短至(zhi)半(ban)年(nian)(nian)。”
更(geng)直觀的變化(hua)來自相(xiang)關產品(pin)價格。據介紹，自2022年上半(ban)年以來，火電(dian)鍋爐(lu)不銹鋼管(guan)的價格每(mei)噸已上調1萬元至1.5萬元，漲(zhang)幅達20%至25%。“這(zhe)還是(shi)(shi)相(xiang)對保守的數據，目前我(wo)們S30432產品(pin)的報價是(shi)(shi)每(mei)噸5.5萬元至5.8萬元。”吉(ji)祥(xiang)表示。
產銷兩旺、價格(ge)提漲，相關上(shang)市公司(si)也高(gao)調“預喜”。武進不銹2月1日晚發布業績(ji)快報，公司(si)2022年實現營收28.30億元，同比增長(chang)(chang)4.86%；歸(gui)母凈(jing)(jing)利潤2.15億元，同比增長(chang)(chang)22.02%。對比2022年前三季度，公司(si)2022年全年凈(jing)(jing)利潤增速(su)實現正(zheng)增長(chang)(chang)。
多家同類(lei)公(gong)司業績也(ye)創(chuang)(chuang)下歷史(shi)新高(gao)。常寶股份預(yu)計2022年盈利4.3億(yi)(yi)元(yuan)至5.3億(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長217%至290% ，公(gong)司表(biao)示，2022年其產品(pin)產銷規(gui)模大幅增(zeng)(zeng)長并創(chuang)(chuang)歷史(shi)新高(gao)。久立特(te)材日前披(pi)露，預(yu)計2022年實現歸母凈利潤(run)11.9億(yi)(yi)元(yuan)至13.5億(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長50%至70%，創(chuang)(chuang)下上市以來最好(hao)盈利水平。
在(zai)價(jia)格上漲、供需緊張的背景下(xia)，下(xia)游鍋(guo)爐(lu)廠商(shang)也積極(ji)鎖單(dan)，力(li)保(bao)供應。
以武進(jin)不銹為例，2022年12月，公司(si)(si)收(shou)到國內三大(da)鍋(guo)爐(lu)廠之(zhi)一的上(shang)海鍋(guo)爐(lu)廠有(you)限(xian)公司(si)(si)《中標通知書》 ，公司(si)(si)中標合同的預估不銹鋼管需(xu)用(yong)量(liang)約120萬米，總計含稅(shui)金額約3.7億(yi)元(yuan)。
“目前公(gong)司(si)鍋(guo)(guo)爐(lu)管產(chan)品在手訂單(dan)充足，需求(qiu)增(zeng)量較(jiao)為(wei)明顯，產(chan)線(xian)總體保持(chi)滿(man)負荷運行。”常寶(bao)股份1月12日(ri)在接受(shou)調研時表示，公(gong)司(si)目前具有20萬噸(dun)以上的中小口(kou)徑高壓(ya)鍋(guo)(guo)爐(lu)管產(chan)能規(gui)模(mo)，火電鍋(guo)(guo)爐(lu)管市場(chang)的回暖(nuan)是較(jiao)好發展機遇。
下(xia)游客戶的訂單也推動頭部(bu)公(gong)(gong)司(si)快速投(tou)擴產(chan)。據武進不銹相關負責人(ren)介紹，公(gong)(gong)司(si)在2022年下(xia)半(ban)年調整了此前(qian)“2萬噸高端裝(zhuang)備用高性能(neng)不銹鋼無(wu)縫管”募投(tou)項(xiang)目，原計(ji)劃1.2萬噸火電鍋爐不銹鋼管產(chan)能(neng)提升至1.6萬噸。該項(xiang)目計(ji)劃于今年5月建成投(tou)產(chan)，全部(bu)達產(chan)后，公(gong)(gong)司(si)預計(ji)火電鍋爐不銹鋼管產(chan)能(neng)為2萬噸至2.5萬噸。
作為國內火電鍋爐(lu)管(guan)龍頭之一，盛德鑫泰新增產能也即(ji)將投(tou)產。公司表示，目前擁有不(bu)銹鋼管(guan)產能約1.5萬噸，預計新產線今年一季度開始投(tou)產，二(er)季度滿負荷(he)運行。
政策(ce)加碼 行業景氣度有望持續
談及未來火(huo)電鍋爐不銹鋼管(guan)行(xing)業發展趨勢，多位業內(nei)人士的(de)預期較(jiao)為樂觀(guan)。
據吉(ji)祥預(yu)測(ce)，2023年(nian)(nian)火電鍋爐不銹鋼管的需(xu)求會出現翻倍增長，相(xiang)關(guan)產(chan)品價格(ge)也有進一(yi)步提漲空間。“業內預(yu)測(ce)2025年(nian)(nian)需(xu)求量是8萬噸(dun)(dun)至10萬噸(dun)(dun)，我覺得今年(nian)(nian)就能達到這個量。”吉(ji)祥說。
他表示，做(zuo)出這(zhe)樣預測是基(ji)于三個基(ji)本判(pan)斷(duan)：從(cong)行業(ye)趨勢(shi)看，上一(yi)個煤(mei)電基(ji)礎建設高(gao)峰(feng)（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)設備管(guan)道已經到了改造更(geng)換周期；從(cong)國(guo)家發展改革委煤(mei)炭(tan)保供會(hui)議(yi)傳(chuan)遞的(de)信(xin)號看，火電行業(ye)新項目(mu)投資(zi)還在(zai)加快；從(cong)產能來看，過去兩年(nian)業(ye)內投資(zi)擴建的(de)產能將(jiang)陸續釋放。
據了解，2022年9月，國(guo)家發(fa)展改革(ge)委煤炭保供會上(shang)，提(ti)出2022年至2023年火電(dian)將新開(kai)工(gong)1.65億(yi)千瓦。基于上(shang)述數據，一(yi)些頭部鍋(guo)爐廠商也表(biao)達(da)了樂觀預期。
“按照一(yi)年(nian)8000萬（千瓦）的水(shui)平計算，國(guo)產火(huo)電鍋(guo)爐(lu)管產品一(yi)個月(yue)的用量(liang)甚至(zhi)比(bi)以前一(yi)年(nian)的用量(liang)都(dou)要多。”國(guo)內某頭(tou)部鍋(guo)爐(lu)廠(chang)技術人員介紹，目前火(huo)電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管國(guo)內產能(neng)約4萬噸(dun)，缺口較大，預計今年(nian)火(huo)電鍋(guo)爐(lu)管的需求會比(bi)較旺盛。
